Необхідність і сутність державного регулювання фондових операцій, його законодавча база

Регулювання біржової діяльності - це упорядкування роботи її учасників і операцій між ними з боку організацій, уповноважених суспільством на ці дії.
Необхідність державного регулювання торгівлі цінними паперами обумовлена:
• специфікою самого об'єкта купівлі-продажу - цінними паперами;
• тим, що торгівля цінними паперами не може здійснюватися без посередників, а отже, вона має проводитися за єдиними правилами.
Об'єкти регулювання ринку цінних паперів:
1. Процедури здійснення угод.
2. Процедури для контролю емісії цінних паперів.
Суб'єкти регулювання фондового ринку:
• Державна комісія з цінних паперів і Фондового ринку, підлегла
•  фондові біржі;
•  керуючі органи позабіржового ринку;
•  суспільні організації.
Цілі регулювання:
1) недопущення шахрайства, зловживань у торгівлі цінними паперами;
2) боротьба з незаконною торгівлею внутрішньою інформацією;
3) надання адекватної і точної інформації існуючим і потенційним інвесторам;
4) захист прав учасників фондового ринку;
5) створення умов для ефективної мобілізації і розміщення фінансових ресурсів;
6) гарантування прав власності на цінні папери.
Форми державного управління ринком
1. Пряме (адміністративне) управління, що здійснюється шляхом:
-  прийняття державою відповідних законодавчих актів;
-  реєстрації учасників ринку;
-  ліцензування професійної діяльності на біржовому ринку;
- забезпечення гласності та рівної інформованості всіх учасників ринку;
-  підтримки правопорядку на ринку.
2. Непряме регулювання, яке здійснюється державою за допомогою таких економічних важелів, як система оподаткування, грошова політика, державна власність і ресурси, державні капітали (державний бюджет, позабюджетні фонди фінансових ресурсів).