Методическое пособие по составлению бизнес-планов с использованием программного продукта “Project Expert”
Одним из основных программных документов предпринимателя, желающего начать или расширить свое дело, является бизнес-план. Бизнес-план – это комплект документов, позволяющий оценить эффективность и надежность вложения средств для превращения бизнес-идеи в реальное дело, приносящее прибыль. Разработанный бизнес-план предназначен для: - сообщения о бизнес-идее заинтересованным лицам; - привлечения денежных и иных средств в форме инвестиций для реализации проекта; - оценки инвестором надежности и привлекательности своих вложений; - эффективного управления реализуемым проектом. Информация, содержащаяся в бизнес-плане, имеет определенную структуру. Вначале дается описание предприятия и отрасли реализации инвестиционного проекта. Здесь указывается организационно-правовая форма и структура предприятия, его основные владельцы, кадровый состав, ресурсное и финансовое состояние предприятия, номенклатура и объем производимой продукции (работ, услуг), географическое расположение отраслевого рынка, сезонность продаж и емкость рынка. Следующий блок информации в бизнес-плане – детальное описание предполагаемой продукции: - ее назначение и характерные свойства, отличающие от продукции конкурентов; - технологичность производства и контроль качества, соответствие государственным и мировым стандартам; - патентно-лицензионная защита продукции и условий ее производства; - себестоимость производства единицы продукции (работ, услуг) и цена ее реализации; - стратегия продвижения продукции на рынок, каналы и политика сбыта; - объемы производства и реализации в динамике; - календарный план работ по запуску производства. Завершает бизнес-план описание финансов предприятия и анализ его платежеспособности и ликвидности. Таким образом, содержащуюся в бизнес-плане информацию можно условно разделить на информацию описательного характера и информацию, полученную в результате финансовых расчетов моделируемой ситуации. Расчетная информация может быть получена и систематизирована с помощью программной системы Project Expert, работающей в среде Windows. Основу Project Expert составляют методика UNIDO (Организация по промышленному развитию при ООН) по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа, предусмотренная международными стандартами IAS. Программная система учитывает специфику российской экономики и ее экономическое законодательство. Project Expert – автоматизированная система планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов на базе имитационной модели денежных потоков. Используемый в данной системе сценарный подход (возможность построения модели и проигрыш вариантов ее развития) является наиболее эффективным в условиях неопределенности многих значимых для инвестиционного проекта факторов, например, таких как: инфляция, прогноз объема продаж, задержки платежей и т.п. Модель проекта с максимальной достоверностью имитирует реальную операционную деятельность предприятия в условиях, когда вводимые исходные данные и варьируемые параметры описывают суть принимаемых тех или иных управленческих решений. В результате расчетов оцениваются последствия принимаемых решений в виде общепринятых финансовых показателей. Project Expert на стадии планирования и анализа эффективности инвестиций обеспечивает решение таких задач как: 1. эффективная характеристика внешней среды; 2. формирование плана маркетинга; 3. формирование инвестиционного плана; 4. формирование плана производства; 5. формирование финансового плана; 6. расчет показателей эффективности проекта.
1. Характеристика внешней среды – это адекватное описание состояния инфляции, условий платежей, налогового окружения, условий предоставления займов. 1.1. Инфляция на разные группы товаров, а Project Expert обладает возможностью учитывать в одном проекте несколько сотен единиц номенклатуры товаров (услуг), может разниться в несколько раз, и ее прогноз необходим на весь срок действия проекта. Прогноз может быть пессимистический и оптимистический. Для учета инфляции используется следующая группа показателей: - курс рубля по отношению к доллару США; - инфляция обменного курса рубля к доллару США; - инфляция на сбыт продукции (рост или падение цен в процентах за год); - инфляция на переменные издержки; - инфляция на постоянные издержки; - инфляция на заработную плату (рост или уменьшение заработной платы в процентах за год); - инфляция на основные фонды. 1.2. Условия платежей могут содержать: - дебиторскую задолженность – среднее время (в днях) задержки оплат клиентами с момента реализации продукции; - кредиторскую задолженность – среднее время (в днях) задержки оплат за полученные предметы труда с момента их получения. 1.3. Налоговое окружение учитывает: - основные налоги (на прибыль, имущество, природные ресурсы, зарплату, с продаж и т.д.); - предоставляемые льготы. Оценка устойчивости инвестиционного проекта может осуществляться в разных вариантах развития налогового законодательства. 1.4. Условия предоставления займов это годовые процентные ставки платы за краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года) займы.
2. План маркетинга – это разработка стратегии условий и объемов реализации продукции на рынке. План маркетинга должен содержать ответы на вопросы, что, кому и как планируется продавать, кто является конкурентом, и методы борьбы с ним, какой планируется объем продаж по периодам, по регионам, какие способы стимулирования продаж будут использоваться. Условия реализации могут включать продажу в кредит, лизинг, предоплату, учет сезонности, потерь, сроков и объемов хранения продукции на складе, наличие различных скидок. Здесь же учитываются рекламные мероприятия и финансирование всех маркетинговых исследований.
3. Инвестиционный план, как правило, состоит из учета затрат, сформированных по четырем направлениям: - организационные и другие издержки подготовительного периода (до начала производственного процесса); - приобретение участка земли, подвод коммуникаций; - приобретение (строительство) зданий, сооружений; - приобретение (изготовление) оборудования. По каждому направлению составляется календарный план его реализации. Календарный план может использовать как последовательный (когда каждая последующая работа начинается после завершения предыдущей), так и параллельный (когда совпадают даты начала или окончания работ) типы связи работ.
4. План производства – строится на базе прогноза плана реализации продукции, переходящих остатков продукции на складе, потерь продукции и цены ее реализации.
5. Финансовый план включает в себя: - отчет о прибылях и убытках (Incom Statement); - отчет о движении денежных средств (Cash-Flow); - прогнозный баланс проекта (Balance). Данные этих документов характеризуют проект в динамике, и информация о динамике представляется в одной валюте.
6. Показатели эффективности проекта (интегральные показатели) 6.1. Срок окупаемости проекта PBP – период, измеряемый в месяцах, кварталах или годах, в момент окончания которого возмещены затраты на запуск производства, возвращены кредиты и проценты по ним и предприятие выходит на уровень самоокупаемости. Условие для расчета PBP: Сумма Сумма дисконтированного = дисконтированных дохода от реализации затрат продукции 6.2. Индекс прибыльности PI:
Сумма дисконтированного дохода от реализации продукции ¬¬¬¬¬¬¬¬¬¬¬¬PI = ------------------------------------------------------------------------------------ Сумма дисконтированных затрат
6.3. Чистый приведенный доход NPV:
Сумма Сумма NVP = дисконтированного - дисконтированных дохода от реализации затрат продукции
6.4. Внутренняя норма рентабельности IRR:
Условие для расчета IRR: Τ -t Τ -t Σ D*(1+ IRR) = Σ З*(1+ IRR), t=0 t t=0 t
где D – дисконтированный доход периода t; t З – дисконтированные затраты периода t. t Проект принимается к исполнению, если одновременно выполняются следующие условия: PBP = min; PI ≥ 1; NPV > 0; IRR > % ставки по кредитам.
Пример: Проект развития торгового комплекса. 1. ООО "Кок" для своего дальнейшего развития наметило построить: - кафе с общей площадью 60 кв. м. - торговые павильоны с общей площадью 216 кв. м.
2. ООО "Кок" располагает собственным капиталом в 150 тыс. рублей и в Фонде развития предпринимательства берет ссуду 500 тыс. р. под 16% годовых на 18 месяцев. Погашение ссуды и %% предполагается ежеквартальное после введения в строй торгового комплекса. Возможен вариант отсрочки платежей при погашении основной суммы ссуды.
3. Этапы развития торгового комплекса: - закупка стройматериалов на сумму 250 тыс. р. (с учетом НДС) -строительство и монтаж павильонов и кафе на сумму 200 тыс. р. (с учетом НДС) -работа по наружным коммуникациям, закупка и установка торгового оборудования на сумму 150 тыс. р.(с учетом НДС). Список объектов Наименование Дата начала Дата оконч. Стоимость (руб.) _____________________________________________________________________ Торговые павильоны 15.07.00 20.09.00 375000 Торговое оборудование 20.08.00 20.09.00 125000 _____________________________________________________________________
Календарный план работ _____________________________________________________________________ Наименование Дата начала Дата оконч. Стоимость (руб.) _____________________________________________________________________ Закупка стройматериалов 15.07.00 20.07.00 208000 (без НДС) Строительство 20.07.00 20.09.00 167000 -"- Закупка оборудования 20.08.00 20.09.00 12500 -"- Начало эксплуатации комплекса 01.10.00 _____________________________________________________________________ Общий срок реализации проекта: 07.2000 - 06.2003гг.
4. Срок амортизации зданий принят 30 лет, оборудования - 5 лет. Налоговые ставки используются в соответствии с налоговым законодательством 5. Общие издержки производства (постоянные) _____________________________________________________________________ Наименование Стоимость Период выплат ____________________________________________________________________ Аренда земли под торго- ежегодно в тече- вый комплекс 1200$ США ние проекта Издержки по коммунальным услугам (свет, вода т.д.) 1200 руб. ежемесячно в те- чение проекта _____________________________________________________________________ 6. Персонал _____________________________________________________________________ Должность Кол. чел. Оклад (руб.) Период выплат _____________________________________________________________________ Директор 1 2000 ежемесячно Бухгалтер 1 1800 с начала Уборщики 5 1000 проекта Торговый персонал 24 1200 ежемесячно Персонал кафе 5 1000 после окон- Охрана 3 1300 чания строительства _____________________________________________________________________ 7. План сбыта: Ввиду того, что необходимо держать розничные цены на продукцию кафе низкими, выручка от реализации получается незначительной, и ее не принимают в расчет окупаемости проекта. Доход планируется в виде поступлений от торговой наценки, равной 600 руб. с 1 кв. метра площади павильонов ежемесячно в течение 3 лет.
8. Годовой темп инфляции по всем показателям = 30%. Коэффициент дисконтирования денежных потоков по $=12%. Курс $ взять по дате на 07.00г. ЗАДАНИЕ. 1.Составить бизнес-план проекта. 2.Дать оценку финансового состояния ООО "Кок". 3.Проверить оценку риска проекта при снижении дохода на 50% или росте общих затрат на 80%.
|