Методическое пособие по составлению бизнес-планов с использованием программного продукта “Project Expert”
Одним из основных программных документов предпринимателя, желающего начать или расширить свое дело, является бизнес-план. Бизнес-план – это комплект документов, позволяющий оценить эффективность и надежность вложения средств для превращения бизнес-идеи в реальное дело, приносящее прибыль.
Разработанный бизнес-план предназначен для:
- сообщения о бизнес-идее заинтересованным лицам;
- привлечения денежных и иных средств в форме инвестиций для реализации проекта;
- оценки инвестором надежности и привлекательности своих вложений;
- эффективного управления реализуемым проектом.
Информация, содержащаяся в бизнес-плане, имеет определенную структуру.
Вначале дается описание предприятия и отрасли реализации инвестиционного проекта. Здесь указывается организационно-правовая форма и структура предприятия, его основные владельцы, кадровый состав, ресурсное и финансовое состояние предприятия, номенклатура и объем производимой продукции (работ, услуг), географическое расположение отраслевого рынка, сезонность продаж и емкость рынка.
Следующий блок информации в бизнес-плане – детальное описание предполагаемой продукции:
- ее назначение и характерные свойства, отличающие от продукции конкурентов;
- технологичность производства и контроль качества, соответствие государственным и мировым стандартам;
- патентно-лицензионная защита продукции и условий ее производства;
- себестоимость производства единицы продукции (работ, услуг) и цена ее реализации;
- стратегия продвижения продукции на рынок, каналы и политика сбыта;
- объемы производства и реализации в динамике;
- календарный план работ по запуску производства.
Завершает бизнес-план описание финансов предприятия и анализ его платежеспособности и ликвидности.
Таким образом, содержащуюся в бизнес-плане информацию можно условно разделить на информацию описательного характера и информацию, полученную в результате финансовых расчетов моделируемой ситуации.
Расчетная информация может быть получена и систематизирована с помощью программной системы Project Expert, работающей в среде Windows. Основу Project Expert составляют методика UNIDO (Организация по промышленному развитию при ООН) по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа, предусмотренная международными стандартами IAS. Программная система учитывает специфику российской
экономики и ее экономическое законодательство.
Project Expert – автоматизированная система планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов на базе имитационной модели денежных потоков. Используемый в данной системе сценарный подход (возможность построения модели и проигрыш вариантов ее развития) является наиболее эффективным в условиях неопределенности многих значимых для инвестиционного проекта факторов, например, таких как: инфляция, прогноз объема продаж, задержки платежей и т.п.
Модель проекта с максимальной достоверностью имитирует реальную операционную деятельность предприятия в условиях, когда вводимые исходные данные и варьируемые параметры описывают суть принимаемых тех или иных управленческих решений. В результате расчетов оцениваются последствия принимаемых решений в виде общепринятых финансовых показателей. Project Expert на стадии планирования и анализа эффективности
инвестиций обеспечивает решение таких задач как:
1. эффективная характеристика внешней среды;
2. формирование плана маркетинга;
3. формирование инвестиционного плана;
4. формирование плана производства;
5. формирование финансового плана;
6. расчет показателей эффективности проекта.
1. Характеристика внешней среды – это адекватное описание состояния инфляции, условий платежей, налогового окружения, условий предоставления займов.
1.1. Инфляция на разные группы товаров, а Project Expert обладает возможностью учитывать в одном проекте несколько сотен единиц номенклатуры товаров (услуг), может разниться в несколько раз, и ее прогноз необходим на весь срок действия проекта. Прогноз может быть пессимистический и оптимистический.
Для учета инфляции используется следующая группа показателей:
- курс рубля по отношению к доллару США;
- инфляция обменного курса рубля к доллару США;
- инфляция на сбыт продукции (рост или падение цен в процентах за год);
- инфляция на переменные издержки;
- инфляция на постоянные издержки;
- инфляция на заработную плату (рост или уменьшение заработной платы в процентах за год);
- инфляция на основные фонды.
1.2. Условия платежей могут содержать:
- дебиторскую задолженность – среднее время (в днях) задержки оплат клиентами с момента реализации продукции;
- кредиторскую задолженность – среднее время (в днях) задержки оплат за полученные предметы труда с момента их получения.
1.3. Налоговое окружение учитывает:
- основные налоги (на прибыль, имущество, природные ресурсы, зарплату, с продаж и т.д.);
- предоставляемые льготы.
Оценка устойчивости инвестиционного проекта может осуществляться в разных вариантах развития налогового законодательства.
1.4. Условия предоставления займов это годовые процентные ставки
платы за краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года)
займы.
2. План маркетинга – это разработка стратегии условий и объемов реализации продукции на рынке. План маркетинга должен содержать ответы на вопросы, что, кому и как планируется продавать, кто является конкурентом, и методы борьбы с ним, какой планируется объем продаж по периодам, по регионам, какие способы стимулирования продаж будут использоваться.
Условия реализации могут включать продажу в кредит, лизинг, предоплату, учет сезонности, потерь, сроков и объемов хранения продукции на складе, наличие различных скидок. Здесь же учитываются рекламные мероприятия и финансирование всех маркетинговых исследований.
3. Инвестиционный план, как правило, состоит из учета затрат, сформированных по четырем направлениям:
- организационные и другие издержки подготовительного периода (до начала производственного процесса);
- приобретение участка земли, подвод коммуникаций;
- приобретение (строительство) зданий, сооружений;
- приобретение (изготовление) оборудования.
По каждому направлению составляется календарный план его реализации. Календарный план может использовать как последовательный (когда каждая последующая работа начинается после завершения предыдущей), так и параллельный (когда совпадают даты начала или окончания работ) типы связи работ.
4. План производства – строится на базе прогноза плана реализации продукции, переходящих остатков продукции на складе, потерь продукции и цены ее реализации.
5. Финансовый план включает в себя:
- отчет о прибылях и убытках (Incom Statement);
- отчет о движении денежных средств (Cash-Flow);
- прогнозный баланс проекта (Balance).
Данные этих документов характеризуют проект в динамике, и информация о динамике представляется в одной валюте.
6. Показатели эффективности проекта (интегральные показатели)
6.1. Срок окупаемости проекта PBP – период, измеряемый в месяцах, кварталах или годах, в момент окончания которого возмещены затраты на запуск производства, возвращены кредиты и проценты по ним и предприятие выходит на уровень самоокупаемости.
Условие для расчета PBP:
Сумма Сумма
дисконтированного = дисконтированных
дохода от реализации затрат
продукции
6.2. Индекс прибыльности PI:
Сумма дисконтированного дохода от реализации продукции
¬¬¬¬¬¬¬¬¬¬¬¬PI = ------------------------------------------------------------------------------------
Сумма дисконтированных затрат
6.3. Чистый приведенный доход NPV:
Сумма Сумма
NVP = дисконтированного - дисконтированных
дохода от реализации затрат
продукции
6.4. Внутренняя норма рентабельности IRR:
Условие для расчета IRR:
Τ -t Τ -t
Σ D*(1+ IRR) = Σ З*(1+ IRR),
t=0 t t=0 t
где D – дисконтированный доход периода t;
t
З – дисконтированные затраты периода t.
t
Проект принимается к исполнению, если одновременно выполняются следующие условия:
PBP = min;
PI ≥ 1;
NPV > 0;
IRR > % ставки по кредитам.
Пример: Проект развития торгового комплекса.
1. ООО "Кок" для своего дальнейшего развития наметило построить:
- кафе с общей площадью 60 кв. м.
- торговые павильоны с общей площадью 216 кв. м.
2. ООО "Кок" располагает собственным капиталом в 150 тыс. рублей и в Фонде развития предпринимательства берет ссуду 500 тыс. р. под 16% годовых на 18 месяцев. Погашение ссуды и %% предполагается ежеквартальное после введения в строй торгового комплекса.
Возможен вариант отсрочки платежей при погашении основной суммы ссуды.
3. Этапы развития торгового комплекса:
- закупка стройматериалов на сумму 250 тыс. р. (с учетом НДС)
-строительство и монтаж павильонов и кафе на сумму 200 тыс. р. (с учетом НДС)
-работа по наружным коммуникациям, закупка и установка торгового оборудования на сумму 150 тыс. р.(с учетом НДС).
Список объектов
Наименование Дата начала Дата оконч. Стоимость (руб.)
_____________________________________________________________________
Торговые павильоны 15.07.00 20.09.00 375000
Торговое оборудование 20.08.00 20.09.00 125000
_____________________________________________________________________
Календарный план работ
_____________________________________________________________________
Наименование Дата начала Дата оконч. Стоимость (руб.)
_____________________________________________________________________
Закупка стройматериалов 15.07.00 20.07.00 208000 (без НДС)
Строительство 20.07.00 20.09.00 167000 -"-
Закупка оборудования 20.08.00 20.09.00 12500 -"-
Начало эксплуатации комплекса 01.10.00
_____________________________________________________________________
Общий срок реализации проекта: 07.2000 - 06.2003гг.
4. Срок амортизации зданий принят 30 лет, оборудования - 5 лет.
Налоговые ставки используются в соответствии с налоговым законодательством
5. Общие издержки производства (постоянные)
_____________________________________________________________________
Наименование Стоимость Период выплат
____________________________________________________________________
Аренда земли под торго- ежегодно в тече-
вый комплекс 1200$ США ние проекта
Издержки по коммунальным
услугам (свет, вода т.д.) 1200 руб. ежемесячно в те-
чение проекта
_____________________________________________________________________
6. Персонал
_____________________________________________________________________
Должность Кол. чел. Оклад (руб.) Период выплат
_____________________________________________________________________
Директор 1 2000 ежемесячно
Бухгалтер 1 1800 с начала
Уборщики 5 1000 проекта
Торговый персонал 24 1200 ежемесячно
Персонал кафе 5 1000 после окон-
Охрана 3 1300 чания строительства
_____________________________________________________________________
7. План сбыта:
Ввиду того, что необходимо держать розничные цены на продукцию кафе низкими, выручка от реализации получается незначительной, и ее не принимают в расчет окупаемости проекта.
Доход планируется в виде поступлений от торговой наценки, равной 600 руб. с 1 кв. метра площади павильонов ежемесячно в течение 3 лет.
8. Годовой темп инфляции по всем показателям = 30%. Коэффициент дисконтирования денежных потоков по $=12%. Курс $ взять по дате на 07.00г.
ЗАДАНИЕ.
1.Составить бизнес-план проекта.
2.Дать оценку финансового состояния ООО "Кок".
3.Проверить оценку риска проекта при снижении дохода на 50% или росте
общих затрат на 80%.
